1972 - A companhia é fundada por Nolan Bushnell e Ted Dabney nos Estados Unidos, com o nome de Syzygy, que é trocado em seguida para Atari, porque uma empresa californiana já possuía aquele nome. A recém criada Atari lança o jogo de tênis da Magnavoz Odyssey sob o nome de Pong. Bushnell adapta o jogo à uma televisão e um sistema de pagamento por moedas retirado de uma máquina de lavar. Sua invenção foi um sucesso instantâneo.
1973 - Lançada a versão doméstica do jogo Pong.
1975 - Depois do sucesso das máquinas do Pong, a Atari, já com quatro títulos no mercado (incluindo os de fliperama), pretendia lançar uma console doméstico que possibilitasse a troca jogos, algo muito caro na época.
1976 - Com o lançamento do processador MOS 6502, muito barato e rápido para a época, a empresa criou o Atari 2600. Com o sucesso do console, a empresa foi vendida para a Warner Communications por cerca de US$ 30 milhões, chegando a ser a empresa que mais crescia nos Estados Unidos.
1979 - A empresa começa a investir em microcomputadores pessoais e coloca no mercado o Atari 800 e uma versão mais simples, o Atari 400.
1980 - Quatro programadores da empresa, responsáveis por 60% dos jogos, se demitem e fundam a Activision. A Atari entra na justiça contra os ex-empregados por roubo de segredo de empresa, mas perdeu, possibilitando um novo mercado de jogos fabricados por terceiros dois anos depois.
1982 - Lançados os games Pac-man e E.T. para o Atari 2600. Os dois jogos tiveram uma grande mídia, mas pouco venderam, causando um acúmulo nas lojas. A empresa teve que enterrar milhões de cartuchos no meio do deserto, o equivalente a 14 caminhões de produtos.
1982 - Lançado o Atari 5200, como um console de próxima geração. Atualmente se considera tanto o 2600 quanto o 5200 como de segunda geração. O console era baseado no Atari 800 e foi um fracasso de vendas.
1983 - A grande queda da indústria de games aconteceu neste ano, causando perdas de mais de US$ 500 milhões. Ainda assim, a Atari era líder de mercado em todo o mundo, menos no Japão, onde a Nintendo havia lançado o Famicon, que mais tarde ficou conhecido no resto do planeta como NES. A Atari e a Nintendo estavam negociando para lançar o console japonês nos Estados Unidos sob a marca americana, mas um desentendimento por causa dos direitos sobre o jogo Donkey Kong levaram as empresas a romper o acordo. A Nintendo então lançou sozinha o NES, se tornando líder absoluta de mercado até 1991 com o surgimento do Sega Genesis, batizado de Mega Drive no Brasil.
1985 - A empresa lança o Atari ST e o Atari XE, dois modelos de computador pessoal. Os PC tiveram relativo sucesso, especialmente entre músicos, já que tinha portas MIDI.
1986 - Finalmente a Atari consegue lançar um videogame verdadeiramente de terceira geração, o Atari 7800. O console era retrocompatível com o Atari 2600. O aparelho não vendeu muito bem e a empresa se sustentava com o mercado de microcomputadores.
1989 - Lançado o Atari LYNX, um videogame portátil com tela colorida. Apesar de muito melhor que o Game Boy, da Nintendo, o console não vendeu tanto quanto o de seu competidor em função da falta de peças para seu visor colorido e por causa da incapacidade de manter o mercado. A Atari processou a Nintendo por monopólio de mercado, mas perdeu.
1993 - Para competir com o Super Nintendo e o Mega Drive/Genesis, a Atari lança o Jaguar. Considerado o primeiro videogame de 64 bits, era tão potente quanto o Sony PlayStation e Sega Saturn. Mas mais uma vez um produto da empresa foi um fracasso comercial, forçando a Atari a deixar o mercado de hardware e se concentrar nos jogos. A essas alturas a empresa ainda estava bem de dinheiro, já que havia ganho diversos processos na justiça.
2001 - A Infogrames compra a Atari e anuncia que vai reinventar a marca, lançando três novos jogos.
2002 - A Atari relança jogos do 2600 e do 5200 em forma de joystick que se liga diretamente à TV. A empresa também coloca no mercado o Atari Flashback, com 20 títulos embutidos do Atari 2600.
2005 - Lançado o Atari Flashback 2, console com jogos embutidos e completamente compatível com o Atari 2600. Os joysticks eram os mesmo do clássico de 1976 e, como surpresa para os fãs, na placa do aparelho havia um lugar para soldar um conector de cartucho, para jogar todos os jogos antigos.
2007 - Hoje a empresa trabalha, com sucesso, em jogos de PC e consoles. A série de jogos Dragon Ball Z é uma das de mais sucesso dos últimos tempos, da empresa. O game Farenheit, lançado como Indigo Prophecy no Brasil em 2005, foi considerado um jogo de sucesso pela crítica. Os jogos da série de filmes Matrix também faz parte do acervo da empresa. Outro sucessos incluem Neverwinter Nights, Test Drive, DRIV3R e a série Alone in the Dark.
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